황실 발레단에 입단한 마틸다는 황태자 니콜라이 2세와 사랑에 빠진다. 그러나 왕위 계승 문제로 니콜라이와 약혼자 알릭스의 결혼을 종용하는 가운데, 마틸다를 위협하는 사고들이 연이어 벌어지기 시작한다.