매년 여름을 함께 보내온 오데트 공주와 데릭 왕자는 서로를 사랑하게 된다. 한편, 사악한 마법사 로스바트는 왕국을 차지하기 위해 오데트를 납치해 마법을 걸어 백조로 변하게 만든다.