어느 날 호빗 빌보 배긴스에게 마법사 간달프가 찾아온다. 난쟁이족의 영토였지만 용 스마우그에게 빼앗긴 에레보르 왕국을 되찾자고 제안하고, 이에 빌보는 13명의 난쟁이들과 함께 뜻밖의 여정에 오른다.