병판 댁 아들 윤호, 양반집 서자 재운, 몰락한 양반집 딸 설은 어릴 적부터 동무로 지내온 사이이다. 함께 의지하며 우정을 이어가던 세 사람은 모르는 사이에 서로를 향한 다른 감정을 품기 시작한다.